İllik portfel gəlirliliyinin hesablanması bir suala cavab verəcək: müəyyən bir investisiya dövrü ərzində portfeldən alınan mürəkkəb gəlirlilik dərəcəsi nədir? İllik gəliri hesablamaq üçün müxtəlif mürəkkəb düsturlar istifadə olunsa da, bəzi vacib anlayışları anladıqdan sonra hesablamaları etmək olduqca asan olacaq.
Addım
2 -nin 1 -ci hissəsi: Hesablamanın Əsaslarını Anlamaq
Addım 1. Əsas şərtləri bilin
İllik portfel gəlirlərini müzakirə edərkən, dəfələrlə ortaya çıxan və başa düşülməli olan bir neçə əsas şərt var:
- İllik Gəlir (İllik Gəlir): Dividendlər, faizlər və kapital mənfəətləri daxil olmaqla, müəyyən bir müddət ərzində bir investisiyadan alınan ümumi gəlir.
- İllik Gəlir: Bir ildən az və ya daha çox müddət ərzində ölçülən gəlirlərin ekstrapolyasiya edilməsi ilə nəticələnən illik gəlirlilik dərəcəsi.
- Orta Gəlir: Uzun müddət ərzində həyata keçirilən ümumi gəliri götürərək qısa müddət ərzində bərabər paylayaraq müəyyən bir müddət ərzində əldə edilən gəlir.
- Qarışıq Qaytarılma (Birləşmə Qayıdışı). Faizlərin yenidən investisiya qoyuluşu gəlirləri, dividendlər və kapital mənfəətləri daxildir.
- Dövr (Dövr): Gəlirləri ölçmək və hesablamaq üçün müəyyən bir vaxt aralığı, məsələn gündəlik, aylıq və ya illik olaraq.
- Dövri Qayıdış (Dövri Dönüş). Müəyyən bir zaman aralığında ölçülən bir investisiyanın ümumi gəliri.
Addım 2. Kompozisiyanın necə işlədiyini öyrənin
İnvestisiya gəlirlərinin birləşməsi əldə edilmiş mənfəətdən artır. Pulunuz nə qədər mürəkkəb olarsa, o qədər sürətli böyüyər və illik gəliri daha böyük olar. Bir buzdağının yuvarlandığı zaman genişlənən bir qartopu kimi düşünün.
- Tutaq ki, 100.000 IDR sərmayə qoyursunuz və ilk ildə 100% gəlir əldə edirsiniz ki, birinci ilin sonunda investisiya balansınız 200.000 IDR olsun. İkinci ildə yalnız 10% qazanırsınızsa, bu, ikinci ilin sonunda 20 dollar qazandığınız deməkdir.
- Bununla birlikdə, ilk il ərzində 50% gəlir əldə edirsinizsə, ikinci ilin əvvəlindəki investisiya balansınız 150.000 IDR -dir. İkinci ildə 10% gəlir 20.000 dollar əvəzinə 15.000 dollardır. Əldə edilən nəticələr birinci nümunədən 33% azdır.
- Üstəlik, deyək ki, ilk ildə 50% itirirsiniz və ilk ildə investisiya balansı 50.000 Rp olaraq qalır. Qalib gəlmək üçün 100% gəlir əldə etməlisiniz (50% -dən 100% = 50 dollar və 50 $ + 50 $ = 100 dollar).
- Mənfəətin ölçüsü və vaxtı mürəkkəb gəlirləri və onların illik gəlirlərə təsirini nəzərdən keçirərkən çox vacib rol oynayır. Başqa sözlə, illik gəlirlilik faktiki mənfəət və ya zərərin ölçülməsi üçün etibarlı meyar deyil. Bununla birlikdə, illik gəlirlər fərqli investisiyaları bir -biri ilə müqayisə etmək üçün əla vasitədir.
Addım 3. Birləşdirilmiş gəlirlilik dərəcəsini hesablamaq üçün vaxt çəkili gəlirlərdən istifadə edin
Gündəlik yağış və ya arıqlama kimi şeylərin ortalamasını tapmaq üçün sadə ortalama düsturundan və ya arifmetik ortalamadan istifadə edə bilərsiniz. Bu texnika məktəbdə öyrənilmiş ola bilər. Ancaq sadə orta düstur, hər bir dövri gəlirin digərlərinə təsirini və ya hər bir gəlirin vaxtını nəzərə almır. Dəqiq bir ortalamanı əldə etmək üçün həndəsi vaxt çəkili geri dönüş formulu istifadə olunur. (Narahat olmayın, bu formulu istifadə edərkən sizə yol göstərəcəyik.)
- Sadə orta düstur istifadə edilə bilməz, çünki bütün dövri gəlirlər bir -birindən asılıdır.
- Məsələn, deyək ki, iki il ərzində 100 dollarlıq ortalama investisiya gəlirliliyini cədvəlləşdirmək istəyirsiniz. İlk ildə 100% qazanırsınız (yəni, ilin sonunda investisiya qalığı 200.000 IDR -dir). İkinci ildə 50% itirirsiniz (qalan investisiya qalığı 100.000 IDR, çünki 200.000 IDR - (IDR 200.000 * 50%) = IDR 100.000). Bu rəqəm, birinci il investisiya qoyuluşunun ilkin balansı ilə eynidir.
- Sadə orta düstur (arifmetik orta), sadəcə iki gəliri toplayacaq və dövrlərin sayına böləcək (bu nümunədə 2 il). Bu nəticə ildə orta hesabla 25% gəlir gətirəcək. Ancaq ikisini birləşdirdiyiniz zaman əslində heç bir şey əldə etmədiyiniz məlum olur.
Addım 4. Ümumi gəlir məbləğini hesablayın
Əvvəlcə hesablanmış müddət ərzində ümumi gəliri hesablamalısınız. Sadəlik naminə, bu nümunə edilən depozitləri və çəkilmələri görməyəcək. Ümumi gəliri hesablamaq üçün iki ədəd lazımdır: portfelin başlanğıc və son dəyərləri.
- İlkin Dəyərdən Son Dəyəri çıxarın.
- Başlanğıc dəyərinizlə paylaşın. Nəticə Sizin Qayıdışınızdır.
- Dövr ərzində şirkətin məcburiyyət nəticəsində itirməsi halında, son balansı başlanğıc balansından çıxarın. Sonra ilkin balansı bölün və nəticənin mənfi olduğunu düşünün.
- Bölmədən əvvəl əlavə edin. Beləliklə, gəlirin ümumi faizini alırsınız.
Addım 5. Excel -də Total Return Rate Formulunu əzbərləyin
Formul Total Return Rate = (Portfelin son dəyəri - portfelin ilkin dəyəri)/ilkin portfel dəyəridir. Birləşdirilmiş Gəlir dərəcəsi = GÜC (1+Ümumi Gəlir Oranı), (1/il))-1 düsturu.
-
Məsələn, portfelin ilkin dəyəri 1.000.000 ABŞ dolları və yeddi il sonra son dəyəri 2.500.000 ABŞ dolları olsaydı, hesablama belə olardı:
- Ümumi Gəlir Oranı = (2.500.000-1.000.000)/1.000.000 = 1, 5.
- Gəlirlərin Gəlir Oranı = GÜC ((1 + 1.5), (1/7))-1 = 0.1398 = 13, 98%.
2 -dən 2 -ci hissə: İllik Gəlirlərin Hesablanması
Addım 1. İllik gəlirinizi hesablayın
Ümumi gəlirlilik dərəcəsi hesablanmışdırsa, nəticəni aşağıdakı tənliyə daxil edin: İllik Gəlir = (1+ Gəlir)1/N-1 Bu tənliyin nəticəsi, ölçülən müddət ərzində illik investisiya gəlirliliyinə uyğundur.
- Üstünlükdə (rütbədə) "1" rəqəmi 1 il ölçülən vahidi təmsil edir. Daha konkret olmaq istəyirsinizsə, gündəlik gəliri hesablamaq üçün "365" istifadə edə bilərsiniz.
- "N" hərfi ölçülən dövrlərin sayını ifadə edir. Buna görə də, 7 il ərzində gəlirləri hesablayırsınızsa, "N" hərfini 7 rəqəmi ilə əvəz edin.
- Məsələn, deyək ki, yeddi il ərzində portfeliniz 1.000.000 dollardan 2.500 dollara yüksəldi.
- Əvvəlcə ümumi gəliri hesablayın: (Rp 2.500.000-1.000.000)/Rp 1.000.000 = 1.50 (gəlirlilik dərəcəsi 150%).
- Sonra illik gəliri hesablayın: (1 + 1.50)1/7-1 = 0, 1399 = 13, 99% illik gəlir!
- Riyazi əməliyyatların normal ardıcıllığından istifadə edin: əvvəlcə mötərizədə olan hesablamaları həll edin, sonra qaldırın və çıxarın.
Addım 2. Yarım illik (yarımillik) gəliri hesablayın
Deyək ki, yeddi il ərzində yarı illik gəlir dərəcəsi (gəlirlər ildə iki dəfə, hər altı ayda bir) verilir. İstifadə olunan düstur eyni olaraq qalır, yalnız ölçülən dövrlərin sayını tənzimləmək lazımdır. Son nəticə, yarım illik gəlirinizdir.
- Bu halda, yeddi illik 14 yarımillik dövrünüz var.
- Əvvəlcə ümumi gəliri hesablayın: (Rp 2.500.000-Rp 1.000.000)/Rp 1.000.000 = 1.50 (gəlirlilik dərəcəsi 150%).
- Sonra illik gəliri hesablayın: (1 + 1.50)1/14-1 = 6, 76%.
- Bu rəqəmi ikiyə vuraraq illik gəlirə çevirə bilərsiniz: 6.76% x 2 = 13.52%.
Addım 3. İllik ekvivalentini hesablayın
Daha qısa müddətli gəlirlərin illik ekvivalentini də hesablaya bilərsiniz. Məsələn, yalnız 6 aylıq bir gəliriniz var və illik ekvivalentini bilmək istəyirsiniz. Yenə də istifadə olunan formula eyni olaraq qalır.
- Deyək ki, 6 ay ərzində portfeliniz 1.000.000 IDR -dən 1.050.000 IDR -ə yüksəlir.
- Ümumi gəlirinizi hesablayaraq başlayın: (Rp1,050,000-Rp1,000,000) /Rp1,000,000=0,05 (6 ay ərzində 5% gəlir).
- İndi, illik ekvivalent rəqəmi bilmək istəyirsinizsə (bu gəlir dərəcəsi və mürəkkəb gəlirin davam etdiyini nəzərə alsaq), hesablama aşağıdakı kimidir: (1+0.05)1/0, 50-1 = 10, 25% illik gəlir.
- Dövrdən asılı olmayaraq, yuxarıdakı düstura əməl etsəniz, performansınız həmişə illik gəlirə çevrilə bilər.
İpuçları
- İllik portfel gəlirlərinin necə hesablanacağını bilməlisiniz və başa düşməlisiniz, çünki illik gəlirlər özünüzü digər investisiyalar, sənaye meyarları və investisiya monitorinqi ilə müqayisə etmək üçün istifadə olunan rəqəmlərdir. İllik gəlirlilik, səhm sərmayəçilik qabiliyyətinizi təsdiqləmək və investisiya strategiyanızda potensial səhvləri açmağa kömək etmək gücünə malikdir.
- Təlimləri nümunə nömrələri ilə edin ki, bu düsturla hesablamaqla daha yaxından tanış olasınız.
- Bu yazının əvvəlində qeyd olunan paradoks, sadəcə olaraq, investisiya performansının digər investisiyaların yerinə yetirilməsinə görə qiymətləndirildiyinin təsdiqidir. Başqa sözlə, azalan bazarda kiçik bir itki, artan bazarda kiçik bir qazancdan daha yaxşı hesab edilə bilər. Hər şey nisbi.
