Şirkət kapitalını artırmaq üçün istiqrazlar buraxır. Bununla birlikdə, bazar faiz dərəcələri və digər amillər istiqrazların satış qiymətinin nominal dəyərindən daha yüksək (mükafat qiyməti) və ya aşağı (endirimli qiymət) olmasına təsir edir. İstiqraz haqları və endirimlər, istiqrazın ödəmə müddəti ərzində maliyyə hesabatlarında amortizasiya edilir (və ya yayılır). İstiqrazın balans dəyəri, nominal dəyəri ilə mükafatın və ya endirimin amortizasiya olunmamış hissəsi arasındakı xalis fərqdir. Mühasiblər bu hesablamadan istifadə edərək şirkətin istiqraz buraxması səbəbindən tutduğu zərər və ya mənfəəti maliyyə hesabatlarında qeyd edirlər.
Addım
4 -dən 1 -ci hissə: Bondun əsaslarını anlamaq
Addım 1. İstiqrazlar haqqında məlumat əldə edin
Bütün növ istiqrazların üç vacib xüsusiyyəti vardır. Birincisi, nominal dəyəri və ya nominal dəyəri, istiqrazın təmsil etdiyi ümumi pul miqdarıdır. İkincisi faiz dərəcəsi, sonuncusu isə istiqrazın illərlə ödəmə müddətidir.
Addım 2. Şirkətlərin istiqrazları necə buraxdığını anlayın
Şirkətlər sərmayə artırmaq üçün investorlara istiqraz satırlar. İnvestorlar istiqrazları müəyyən bir qiymətə alırlar və sonra istiqraz emitentindən hər altı ayda bir faiz ödənişləri alırlar. İstiqrazların ödəmə tarixində investorlar istiqrazların nominal dəyəri ilə nağd pul da alırlar.
Məsələn, deyək ki, bir şirkətin kapital cəlb etmək üçün vəsaitə ehtiyacı var. Buna görə də şirkət, 10%faiz dərəcəsi ilə 200.000.000 Rp dəyərində istiqrazlar buraxır və 5 il ərzində ödəyəcək. İnvestorlar istiqrazlar alırlar. Şirkət investorlardan pul alır və kapitalını yaxşılaşdırır, lakin faizlə geri qaytarılmalıdır. 5 ildən sonra istiqrazlar yetişir. İndi şirkət investorlara istiqrazların nominal dəyərini üstəgəl 10% faiz ödəməlidir
Addım 3. İstiqraz qiymətlərinə təsir edən amilləri anlayın
İstiqraz faizi eyni istiqrazın ümumi bazar faiz dərəcəsindən əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənirsə, istiqraz mükafat və ya endirimlə satılacaq. Faiz dərəcələri hər gün dəyişir. Faiz dərəcələri yüksəldikdə istiqrazların qiyməti aşağı düşür. Faizlər aşağı düşərsə, istiqrazların qiyməti artacaq. Belə ki, inflyasiya səviyyəsi yüksəlsə, istiqraz qiymətləri də düşəcək və əksinə. Nəhayət, istiqraz emitentləri və müəyyən istiqrazlar kredit reytinq agentlikləri tərəfindən qiymətləndirilir. Yüksək kredit balları olan emitentlərin istiqraz qiymətləri də yüksək olacaq.
- Əvvəlki nümunəyə qayıdaraq, şirkət 200.000.000 dollar, 10%5 illik istiqraz buraxır. Məsələn, investor bazar faiz dərəcələri yüksək olduğu üçün 10% -dən yaxşı investisiya gəliri ala bilər. Başqa alətlərə investisiya qoymaq daha sərfəli olduğu üçün investorlar istiqrazları nominal olaraq almayacaqlar. Beləliklə, şirkət istiqrazları nominal qiymətdən 2.000.000 Rp -ə satır. İndi investorlar 198.000.000 IDR dəyərində 200.000.000 IDR istiqraz ala bilərlər. İstiqraz 5 il sonra ödədikdə, investor 200.000.000 IDR üstəgəl 10% faiz alır.
- Bazar faiz dərəcəsi 10%-dən aşağı olarsa, korporativ istiqrazlar digər investisiyalardan daha yaxşı ödəyir. Buna görə də şirkət istiqrazları nominal dəyərindən 2.000.000 IDR yüksək qiymətə satır. İndi investorlar üçün istiqrazların alış qiyməti 202.000.000 IDR -dir. istiqrazın ödəmə vaxtı gəldikdə, investor 200.000.000 IDR əlavə 10% faiz alır.
Addım 4. Dəyər dəyərinin mənasını bilin
Balans dəyəri istiqraz emitenti və ya istiqrazları satan şirkət tərəfindən istiqrazların mükafat və ya endirim dəyərinin maliyyə hesabatlarında dəqiq qeyd edilməsi məqsədi ilə hesablanır. İstiqraz primləri və ya endirimlər, ödəmə müddətləri ərzində amortizasiya olunur (və ya yayılır). Mühasiblər, bu hesablamadan, istiqrazın ödəmə müddətində mükafat və ya endirimin təsirini maliyyə hesabatlarına yaymaq üçün istifadə edirlər.
İstənilən vaxt bir istiqrazın balans dəyəri (və ya balans dəyəri) hər hansı bir endirim və ya qalan mükafat çıxılmaqla nominal dəyərə bərabərdir. İstiqrazın balans dəyərini hesablamadan əvvəl bəzi məlumatlara və bir neçə sadə hesablama addımına ehtiyacınız var
Addım 5. Amortizasiyanı anlayın
Amortizasiya, zamanla aktivin dəyərini azaldan bir mühasibat metodudur. Amortizasiya, istiqraz üzrə endirim və ya mükafatı ödəmə müddətinə yayır. Ödəmə tarixində istiqrazların balans dəyəri nominal dəyərə bərabərdir.
Məsələn, tutaq ki, bir şirkət $ 200,000,000, 10%və 5 illik istiqrazları $ 2,000 endirimlə satır. şirkət investorlardan 198.000.000 Rp aldı. Bu əməliyyat maliyyə hesabatlarında öhdəlik kimi qeyd olunur. 2.000.000 Rp endirim aktiv hesab olunur və amortizasiya edilir və ya istiqrazın ödəmə müddətində artımlarla maliyyə hesabatlarında qeyd olunur. Bu zaman endirim və ya mükafatın nominal dəyəri ilə amortizasiya olunmamış hissəsi arasındakı fərq balans dəyəridir
Addım 6. Balans dəyəri ilə bazar dəyəri arasındakı fərqi anlayın
İstiqrazın bazar dəyəri, investorun istiqraz almaq üçün ödədiyi qiymətdir. Bu qiymətə faiz dərəcələri, inflyasiya və kredit reytinqləri kimi bazar təsir edir. İstiqrazlar bazar şərtlərindən asılı olaraq endirimlə və ya mükafatla satıla bilər. Digər tərəfdən, balans dəyəri, mükafatların və ya endirimlərin istiqraz emitentlərinin maliyyə hesabatlarına təsirini qeyd etmək üçün mühasibin hesablamasıdır.
Balans dəyəri, istiqraz emitentinə verilmiş istiqrazların xalis dəyəridir. Bu dəyər istiqrazlar üzrə mükafat və ya endirim məbləği, istiqrazın ödəmə müddəti və qeydə alınmış amortizasiya məbləği əsasında hesablanır
4 -cü hissənin 2 -si: Mükafatlar və endirimlər üçün mühasibat uçotu
Addım 1. İstiqraz satış tarixində ilkin jurnal qeydini hazırlayın
Həm mükafat, həm də endirim, şirkət istiqraz satıldığı zaman alınan pul və mükafat və ya endirim yazılaraq ilkin jurnal girişi etməlidir. Ödəniləcək istiqrazlar həmişə istiqrazların nominal dəyəri ilə kreditlə uçota alınacaq.
- Əvvəlki nümunədə, şirkət 200.000.000 Rp istiqraz buraxdı, buna görə də 200.000.000 Rp Ödəniləcək İstiqrazları kreditlə qeyd etdi.
- Şirkət istiqrazları 2.000.000 Rp endirimlə satarsa, şirkət 198.000.000 Rp (200.000.000 Rp - 2.000.000 Rp) borcu ilə alınan nağd pulu və 2.000.000 Rp borcu ilə ödəniləcək endirimi qeyd edəcək.
- Daha sonra, şirkət istiqrazları 2.000.000 Rp mükafatı ilə satarsa, şirkət 202.000.000 Rp (Rp. 200.000.000 + Rp. 2.000.000) borcu ilə alınan nağd pulu və 2.000.000 Rp kreditinə ödəniləcək endirimi qeyd edəcək.
Addım 2. Amortizasiya ediləcək mükafat/endirim məbləğini hesablayın
Növbəti girişi etmək üçün şirkət amortizasiya ediləcək mükafat və ya endirim məbləğini təyin etməlidir. Bu məbləğ ödəniləcək mükafat və ya endirim balansını azaldacaq. Şirkət düz xətt üzrə amortizasiya metodundan istifadə edərsə, bu hesabın məbləği hər hesabat dövrü üçün eyni olacaq. Bu nümunə sadəlik səbəbindən bu metoddan istifadə edir.
- Deyək ki, 200.000 dollarlıq istiqraz buraxma nümunəsində, istiqraz ildə iki dəfə faiz ödəmələri həyata keçirir. Yəni şirkət faiz xərclərini qeyd edən iki dəfə bir jurnal hazırlayacaq. Mükafatın və ya endirimin amortizasiya edilmiş məbləğinə uyğun olaraq əlavə qeydlər eyni vaxtda edilməlidir.
- İstiqrazların ödəmə müddəti və faizlər altı ayda bir ödənildiyindən, amortizasiya hər dövrdə mükafatın və ya endirimin 1/10 hissəsi ilə həyata keçirilir (ildə 5 il x 2 dəfə). Beləliklə, əvvəlki nümunəyə görə, mükafatın və ya endirimin amortizasiyası 200.000 PB (2.000.000 x 1/10 Rp) səviyyəsində qeydə alınacaqdı.
Addım 3. Faiz xərclərini hesablayın
Amortizasiyanı dəqiq bir şəkildə bildirmək üçün eyni dövrdə istiqraz investorlarına faiz ödənişlərinin miqdarına ehtiyacınız var. Faizlər ildə bir və ya iki dəfə ödənilir. Nominal faiz dərəcəsini istiqrazın nominal dəyərinə vuraraq illik faiz xərcini hesablayın. Yarım illik faiz xərcini tapmaq üçün nəticəni ikiyə bölün.
Məsələn, 200.000.000 IDR istiqraz üçün illik faiz nominal faiz dərəcəsini (10%) nominal dəyərə vurmaqla əldə edilir. IDR 200,000,000 x 10% nəticə 20,000,000 IDR -dir. Beləliklə, qeyd olunan yarım illik faiz xərclərinin yarısı, 10.000.000 Rp
Addım 4. İllik hesabatda endirim/mükafatın amortizasiyasını qeyd edin
Şirkət hər il istiqrazların satışından və saxlanmasından ödənilən faiz xərclərini qeyd etməlidir. Bu faiz xərcləri istiqraz investorlarına faiz ödənişlərinə əlavə olaraq mükafatların/endirimlərin amortizasiyası daxildir. Yarım illik faiz ödəmələri üçün şirkət, hər birinin ödəməsi ilə birlikdə eyni ildə hər iki ödəməni ayrıca qeyd edir.
- Qeyd, yarım illik faiz ödənişləri üstəgəl bir endirim və ya bir mükafat çıxılmaqdan ibarət olan ümumi faiz xərcinin debetinə olan faiz xərcidir.
- Bir endirim varsa, şirkət faiz xərcləri və amortizasiya məbləği ilə ödəniləcək güzəştli istiqrazlar məbləğində kreditə pul yazır. Yarım illik faiz ödənişlərində hər iki qeyddəki məbləğlər eynidir.
- Mükafat varsa, ödəniləcək istiqraz haqqı, amortizasiya məbləğinin debetində və ödənilmiş faiz xərcləri məbləğinin krediti üzrə nağd pulda qeyd olunur.
- Məsələn, əvvəlki 200.000.000 dollarlıq istiqrazdan endirimlə istifadə edək. Qeyd, hər yarımillikdə 10.000.000 Rp faiz ödəməsi və debet üzrə amortizasiya endirimi və kredit üzrə 10.200.000 Rp faiz xərcidir. Şirkət eyni zamanda 200.000 Rp kreditlə ödəniləcək güzəştli istiqrazları və 10.000.000 Rp kreditlə nağd pulu da qeyd etdi.
4 -dən 3 -cü hissə: Daşınan dəyərin hesablanması
Addım 1. İstiqrazın ödəmə müddətini təyin edin
İstiqrazın nominal, mükafat və ya endirimlə satıldığını öyrənin. İstiqrazların buraxılmasından sonra keçən vaxtı müəyyənləşdirin. İstiqrazın balans dəyərini hesablamaq üçün, istiqrazın buraxılmasından keçən müddətdən asılı olaraq amortizasiya edilmiş mükafat və ya endirim məbləğini bilməlisiniz.
Addım 2. Mükafatın və ya endirimin amortizasiya olunmuş hissəsini hesablayın
Əksər mükafatlar və ya endirimlər düz xətt metodu ilə amortizasiya edilir. Bu o deməkdir ki, hər dövrdə amortizasiya eynidir. Məsələn, 2 il əvvəl 10 illik bir istiqraz buraxıldığını düşünək. İki il ərzində, qalan 8 il ərzində isə amortizasiya qeydə alınmışdır. İstiqrazın balans dəyərini hesablamaq üçün qalan amortizasiya məbləğini bilməlisiniz.
Məsələn, iki il əvvəl şirkət 80.000 Rp mükafatı ilə 10 illik istiqraz buraxdı. hər il 8.000 PB amortizasiya qeydə alınır (80.000 PB/10 il = İllik 8.000 PB). İki il keçibsə, bu, şirkətin 16.000 Rp (8.000 x 2 il) və qalan amortizasiya edilməmiş mükafatın 64.000 Rp (8.000 x 8 il = 64.000 Rp) amortizasiyası qeydə aldığı deməkdir
Addım 3. Mükafatla satılan istiqrazların balans dəyərini hesablayın
Məsələn, şirkət istiqrazları 1.000.000 Rp -yə 10%, 1.080.000 Rp -yə 10 il və buraxılış tarixindən iki il keçdi. İstiqrazın nominal dəyərindən satış qiymətini çıxarmaqla mükafatı hesablayın (Rp1,080,000-Rp1,000,000 = Rp80,000). 80.000 Rp mükafatı, hər dövr üçün 8.000 Rp ödəmə müddəti ərzində amortizasiya ediləcək. İki il keçdiyi üçün şirkət 16.000 Rp (8.000 x 2 il) və qalan amortizasiya edilməmiş mükafat 64.000 Rp (8.000 x 8 il = 64.000 Rp) məbləğində amortizasiya qeydə aldı. İstiqrazların balans dəyəri istiqrazların nominal dəyərinə və qalan amortizasiya olunmamış mükafata bərabərdir. Buna görə istiqrazların balans dəyəri 1.000.000 Rp nominal dəyəri + 64.000 Rp = amortizasiya olunmamış mükafatdır. 1.064.000 Rp.
Addım 4. Eyni üsulla satılan istiqrazların balans dəyərini hesablayın
İstiqrazın nominal dəyərini amortizasiya olunmamış endirimlə çıxarın. Məsələn, bir şirkət $ 1.000.000, 10%və 10 il 920.000 $ satır və ya 80.000 $ endirim və istiqraz emissiyasından iki il keçdi. İllik Rp.8000 endirim amortizasiyası. İki illik amortizasiya qeydə alındı və 8 il 8000 PB = 64,000 PB olaraq qaldı. İstiqrazların balans dəyəri 1.000 - 64.000 PB = 936.000 PB təşkil edir.
4 -dən 4 -cü hissə: İstiqrazların amortizasiyasını anlamaq
Addım 1. Düzgün amortizasiya metodu ilə effektiv faiz metodu arasındakı fərqi bilin
Düz xətt metodu, istiqrazlar bitənə qədər hər dövrdə eyni amortizasiya məbləğini qeyd edir. Effektiv faiz metodu istiqrazların balans dəyəri və ödənilmiş faiz məbləğinə əsaslanaraq faiz xərclərini qeyd edir. Hər iki üsul da hər dövrdə eyni miqdarda faiz ödəmələrini qeyd edir. Fərq, hər dövrdə neçə məbləğin qeydə alındığı və necə hesablandığıdır.
Amerikada, düz xətt metoduna Ümumi Qəbul Edilən Mühasibat Prinsipləri (GAAP) adlanan SEC qaydaları icazə verilir. Digər ölkələrdə Beynəlxalq Maliyyə Hesabatları Standartlarına (IFRS) uyğun gəlmək üçün effektiv faiz metodu tələb oluna bilər
Addım 2. Düz xətt metodundan istifadə edərək endirimli istiqrazların amortizasiyasını anlayın
Düz xətt metodu, hər faiz ödəmə dövründə eyni miqdarda faiz xərcini qeyd edir. Güzəştli borc və istiqraz qalıqları, istiqrazın ödəmə müddəti bitənədək və qalıq sıfır olana qədər hər dövr eyni miqdarda azalacaq. Bu üsula görə, ödəmə müddətində istiqrazların balans dəyəri nominal dəyəri ilə eynidir.
Məsələn, şirkət 200.000.000 dollar, 10%, 5 illik istiqrazı 198.000 dollara satır. hər bir amortizasiya dövrü üçün 2.000.000 Rp (200.000.000-Rp198.000.000) və 400.000 Rp (2.000.000/5) amortizasiya
Addım 3. Düz istiqamətli metoddan istifadə edərək istiqraz mükafatının amortizasiyasını anlayın
Metod, endirimin birbaşa amortizasiyasına bənzəyir. İstiqrazın ödəmə müddəti ərzində ödəniləcək mükafat və istiqrazların qalığı hər dövrdə eyni məbləğdə azalmağa davam edir. İstiqraz ödəmə müddətində, ödəniləcək mükafat və istiqrazın qalığı sıfıra bərabərdir və ümumi balans dəyəri nominal dəyərə bərabərdir.
Məsələn, şirkət 200.000.000 dollar, 10%, 5 illik istiqrazı 202.000.000 dollara satır. Mükafat hər bir amortizasiya dövrü üçün 2.000.000 Rp (202.000.000-Rp.200.000.000) və amortizasiya Rp400.000 Rp (2.000.000/5) təşkil edir
Addım 4. Effektiv faiz metodundan istifadə edərək mükafat və ya endirimlərin amortizasiyasını anlayın
Effektiv faiz dərəcəsi istiqrazın balans dəyərinin istiqrazın ödəmə müddətinə olan faizidir. Bu dəyər istiqraz buraxıldıqda görünür və hər dövrdə sabit qalır. Bu üsula əsasən, faiz xərcləri istiqrazın balans dəyərinin faizi olaraq daimi olaraq qeydə alınır.
- İstiqrazın faiz xərcini hesablamaq üçün dövrün əvvəlində istiqrazın balans dəyərini təsirli faiz dərəcəsi ilə vurun.
- Ödənilmiş istiqraz faizini təyin etmək üçün istiqrazın nominal dəyərini müqavilə üzrə faiz dərəcəsi ilə vurun.
- İstiqraz faiz xərcləri ilə ödənilən istiqraz faizi arasındakı fərqi hesablayaraq amortizasiya məbləğini azaldın.
