Net Aktiv Dəyəri (NAV), qarşılıqlı fondlar, hedc fondları və ya birja ticarət fondları (ETFs) kimi müxtəlif qiymətli kağızlar fondlarında payların dəyərini təyin edən bir rəqəmdir. Bazar açıldıqda səhm qiyməti daim dəyişkən olsa da, fondun xalis aktiv dəyəri, hər gün birjanın bağlanma vaxtında hesablanır, bu da qoyulan investisiyanın qiymətindəki dəyişiklikləri əks etdirir. Xalis aktiv dəyərinin hesablanması, investorların fonddakı paylarının dəyərini izləmələrini asanlaşdırır və xalis aktiv dəyəri ümumiyyətlə səhmlərin satış dəyərini təyin edir.
Addım
3 -dən 1 -ci hissə: Net Aktiv Dəyərinin Hesablanması
Addım 1. Bir qiymətləndirmə tarixi seçin
Qarşılıqlı fondun, hedcinq fondunun və ya ETF -nin xalis aktiv dəyəri bazar açıldıqda hər gün dəyişir, çünki investisiya dəyəri həmişə dalğalanır. Xalis aktivlərinizin dəyərini hesablamaq üçün ehtiyaclarınıza uyğun tarixlərdə hesablamalar üçün vəsait məlumatlarından istifadə etməlisiniz. Müəyyən bir tarix seçin və fondun xalis aktiv dəyərini hesablamaq üçün istifadə olunan bütün dəyərlərin bu tarixdən etibarən olduğundan əmin olun.
Addım 2. Qiymətləndirmə tarixinin sonunda fondun qiymətli kağızlarının ümumi dəyərini hesablayın
Fond qiymətli kağızları səhmlərin, istiqrazların və digər qiymətli kağızların sahibləridir. bu qiymətli kağızların dəyərləri gündəlik yerləşdirildiyindən, qiymətləndirmə tarixinin sonunda fondun hər bir qiymətli kağız növünə yatırdığı dəyəri öyrənə bilərsiniz.
Bu ümumi dəyər, qiymətləndirmə tarixində mövcud olan bütün pul vəsaitlərinin dəyərini, həmçinin fondun bütün qısa və uzunmüddətli aktivlərini ehtiva etməlidir
Addım 3. Ödənilməmiş fond öhdəliklərini azaldın
İnvestisiyalara əlavə olaraq, fondun bir neçə öhdəliyi də var. Bu öhdəlik, vəsaitlərin ödənilməmiş kreditlər üzrə ödəniləndən daha yüksək faizlə investisiyalara faiz qazana biləcəyi gözləntisi ilə əlavə investisiyalar etmək üçün alınan borcların məbləğidir. Bu borcların məbləğini hesablanmış qiymətli kağızların ümumi dəyərindən çıxarın.
Fond prospektində hər bir aktiv və öhdəliklərin siyahısı veriləcək. Prospekti onlayn yükləyin və ya zəng edin. Əksər qəzetlərdə, hər bir səhmin bağlanma dəyərini göstərən gündəlik birja bölməsi var
Addım 4. Fonda olan səhmlərin sayına bölün
Bu hesablamanın nəticəsi xalis aktivlərin dəyəri və ya bir payın fondun mülkiyyətindəki hissəsinin dəyəridir. Fonda birdən çox payınız varsa, sərmayənizin bazar dəyərini öyrənmək üçün xalis aktiv dəyərini səhmlərin sayına bölə bilərsiniz. Xalis aktiv dəyəri ümumiyyətlə qarşılıqlı fondun alqı -satqı qiymətini təyin edir, beləliklə səhmləri xalis aktiv dəyərinə yaxın bir qiymətə satmağı gözləyə bilərsiniz.
- Qarşılıqlı fondlar üçün səhm başına xalis aktiv dəyəri gündəlik hesablanır. Bu hesablama fondun qiymətli kağızlarının bağlanma qiymətinə əsaslanır.
- İnvestisiya fondları üçün alqı -satqı sifarişləri həmin tarixdəki xalis aktiv dəyərinə əsasən işlənir. Xalis aktivin dəyəri birjanın sonunda hesablandığından, investorlar bu qiyməti satmaq üçün növbəti günə qədər gözləməli olacaqlar.
3-dən 2-ci hissə: Uzunmüddətli Fond Performansının Net Aktiv Dəyəri və Ümumi Gəlirlə Qiymətləndirilməsi
Addım 1. Ümumi geri ödəməni hesablayın
Vəsaitlərin ümumi gəliri, ödənilən bütün dividendlərin dəyərinin, ödənilmiş kapital mənfəətlərinin dəyərinin və qiymətli kağız sahibinin xidmət müddəti ərzində xalis aktiv dəyərindəki bütün artımların fondun alış qiymətinə bölünməsidir. Ümumi gəlir, fondun investisiya dövrü ərzində pulun paylanması və fondun dəyərləndirilməsi zamanı qiymətli kağız sahibinin aldığı alış qiymətinin faizini təsvir etmək üçün faiz şəklində təqdim olunur.
Qarşılıqlı fondlar, qanunla kapital mənfəətini (qarşılıqlı fondla səhmlərin alqı -satqısından əldə edilən müsbət pul axını) fondun səhmdarlarına bölüşdürməsini tələb edir. Bu, səhmlərdən fərqlidir, çünki sahibi kapital mənfəətini birbaşa ödəniş şəklində deyil, səhm qiymətinin artması olaraq alır. Buna görə də, fondun uzunmüddətli fəaliyyətini qiymətləndirmək üçün yalnız fondun xalis aktiv dəyəri kifayət deyil
Addım 2. Ümumi geri qaytarma nisbətinizi qiymətləndirin
Fonda qoyulan gəlirin kifayət qədər olub olmadığını müəyyən etmək üçün ümumi gəlirlilik dərəcəsini təhlil etməlisiniz. Əksər fondlar kifayət qədər çoxşaxəlidir və qarşılıqlı fondlar birjadan üstün olmalıdır. Birja daim dəyişkən olsa da, ədalətli bir gəlir əldə etmək üçün fondunuzun bazara qarşı performansını qiymətləndirmək yaxşı bir fikirdir.
ABŞ -da 1962 -ci ildən bu günə qədər S&P 500 -in illik gəliri 10%-dir. S&P 500 -in illik gəliri 2005 -ci ilin sentyabrından 2015 -ci ilin sentyabrınadək 7%idi. Qeyd etmək lazımdır ki, əldə edilən gəlirlər mülkiyyət müddətindən asılı olaraq dəyişir və ayrı -ayrı səhmlərin gəlirləri çox fərqli ola bilər. Ağlabatan ümumi gəlirlilik dərəcəsi nəzərə alınmaqla, ümumi gəlirlilik dərəcəsini qiymətləndirilən dövr üçün birja gəlirlilik dərəcəsi ilə müqayisə etməlisiniz
Addım 3. Fondunuzun xalis aktiv dəyərini qiymətləndirin
Xalis aktiv dəyəri, bir fondun investisiya qoyuluşunun dəyərini nə qədər yaxşı saxladığının yaxşı göstəricisidir. 500.000 IDR qarşılıqlı fond alsanız, fondun investisiya gəliri ildə 50.000 IDR təşkil edir və hər il 500.000 IDR xalis aktiv dəyərini qoruya bilirsə, əsasən fonddan hər il 10% faiz qazanırsınız və bu artım çoxdur əmanət faiz dərəcəsindən yüksəkdir. Fondunuzun səhmlərinin xalis aktiv dəyərini izləyərək, investisiyanın dəyərini qoruyub saxlaya biləcəyini və gəlir əldə edə biləcəyini izləyə bilərsiniz.
Əksər investisiya mütəxəssisləri, gündəlik səhm qiymətlərindən istifadə edərək səhm investisiyalarını qiymətləndirmək kimi, xalis aktiv dəyərlərini investisiyalar üçün istifadə etməyin təhlükələri barədə xəbərdarlıq edirlər. Qarşılıqlı fond bütün gəlirlərini və kapital mənfəətlərini səhmdarlarına ödədiyi üçün (fondu idarə etmək üçün ödənilən idarə haqlarına əlavə olaraq) müvəffəqiyyətli bir investisiya fondu zamanla xalis aktiv dəyərini artırmaq məcburiyyətində deyil. Bunun əvəzinə, səhmdarlara faiz ödənişləri verilərkən xalis aktiv dəyərinin saxlanılması lazımdır
Addım 4. Fonda investisiya qoyuluşunuzu tənzimləyin
Xalis aktiv dəyərini və fondunuzun investisiya fəaliyyətinin ümumi gəlirliliyini qiymətləndirdikdən sonra, investisiyanın düzəliş edilməsinin lazım olub -olmadığını düşünün. İnvestisiya fondları ən təhlükəsiz və ən müxtəlif fond investisiyalarından biri sayılsa da, bəzi fondlar xüsusi olaraq texnologiya və ya səhiyyə kimi xüsusi bazar sahələrinə diqqət yetirirlər. Müəyyən bir fondun gözlədiyiniz gəliri təmin etmədiyini düşünürsünüzsə, başqa yerə köçün və investisiyanızı buna uyğun olaraq tənzimləyin.
3 -cü hissə 3: Net Aktiv Dəyərinin Digər Tətbiqlərini Anlamaq
Addım 1. Bir şirkətin iqtisadi dəyərini təyin edin
Bu, bir şirkətin qiymətləndirilməsi üçün aktivlərə əsaslanan bir yanaşma olaraq bilinir. Bu yanaşma müəssisə artıq fəaliyyət göstərmədikdə və ləğv etməyə hazırlaşanda istifadə olunur.
- Bir qiymətləndirmə tarixi seçin və həmin tarixdəki balans hesabatından istifadə edin.
- Gerekirse, aktiv və öhdəlikləri ədalətli bazar dəyəri ilə yenidən göstərin. Bu, şirkətin aktiv və öhdəliklərinin dəyərinin cari bazar alqı -satqı qiymətlərinə uyğun olaraq yenidən qurulması deməkdir. Bu metod, ehtiyatlar, əsas avadanlıq və əmlak kimi aktivlərə, məhkəmə işləri və hesablama zəmanətləri kimi öhdəliklərə tətbiq edilə bilər.
- Balansda göstərilməyən, lakin hələ də şirkətin dəyərinə təsir edən bütün qeyd olunmamış aktiv və öhdəlikləri daxil edin. Məsələn, bütün məhkəmə işləri davam edir, buna görə də şirkətin növbəti əməliyyat dövrü ərzində ödəniş etməsi lazımdır. Şirkətin təxmin edilən zərərinin məbləğini daxil edin.
- Aktivləri öhdəliklərə görə çıxarın və şirkətin hər səhm üzrə xalis aktiv dəyərini əldə etmək üçün adi səhmlərin ümumi sayına bölün.
- Məsələn, bir şirkətin 120 milyon Rp aktivləri, 100 milyon Rp öhdəlikləri və 10 milyon adi səhmləri olduğunu düşünək. Aktivlərin minus öhdəlikləri 20 milyon Rp ilə nəticələndi. Şirkətin hər səhminə düşən xalis aktiv dəyəri 20 milyon IDR / 10 milyon = səhm başına 2 IDR təşkil edir.
Addım 2. Daşınmaz əmlak investisiya fondunun (DIRE) fəaliyyətini qiymətləndirin
DIRE, gəlir gətirən əmlaka sahib olan bir şirkətdir və investorlar bu şirkətin səhmlərini satın ala bilərlər. Bu sərmayədəki bütün əmlakların balans dəyərini (əmlakın amortizasiyasını çıxaraq) hesablaya bilərsiniz. Bununla birlikdə, xalis aktiv dəyərinin hesablanması DIRE -nin səhmlərinin bazar dəyəri haqqında daha yaxşı bir təsəvvür yaradır.
- DIRE -yə məxsus əmlakı qiymətləndirərək başlayın. Bir üsul, əmlakın əməliyyat mənfəətini (əməliyyat xərcləri çıxılmaqla) kapitallaşma nisbətinə (yəni mənfəətə əsaslanaraq əmlakın gözlənilən gəlirlilik dərəcəsinə) bölməkdir.
- Məsələn, DIRE -nin ümumi əməliyyat mənfəəti 200 milyon IDR və orta kapitallaşma faizi 7% olarsa, əmlak dəyəri 286 milyon IDR (200 milyon IDR / 7% = 286 milyon IDR) təşkil edir.
- Əmlakın dəyərinə sahibsinizsə, xalis aktiv dəyərini əldə etmək üçün hələ də ipoteka borcu kimi öhdəliyi çıxarın. Məsələn, deyək ki, yuxarıdakı nümunədəki ümumi ipoteka borcu və digər öhdəliklər 187 milyon Rp -dir. Əmlakın xalis aktiv dəyəri 286 milyon IDR - 187 milyon IDR = 99 milyon IDR -dir.
- Xalis aktiv dəyərini adi səhmlərin sayına bölün. Deyək ki, 30 milyon səhm var. Səhm başına xalis aktivin dəyəri 99 milyon / 30 milyon IDR / səhm üçün 3.30 IDR təşkil edir.
- Bir DIRE üçün səhm başına göstərilən qiymət nəzəri olaraq səhm başına xalis aktiv dəyərinə yaxın olmalıdır
Addım 3. Dəyişən universal həyat sığortası siyasətinin fəaliyyətini qiymətləndirin
Dəyişən universal həyat sığortası siyasətləri qarşılıqlı fondlara bənzəyir. Bu siyasət pul hesabını ayrı -ayrı hesablara investisiya qoyaraq əldə edir. Qiymətli kağızların dəyəri bazarın dəyişməsi ilə dəyişə bilər. Bu siyasət sığortalıya vahid mülkiyyət şəklində satıldığı üçün, vahid başına xalis aktiv dəyərinin hesablanması ilə siyasətin dəyəri qiymətləndirilə bilər.
