Səhmlərə necə investisiya qoymaq olar (şəkillərlə)

2024 Müəllif: Jason Gerald | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-16 10:54

Təsadüfi deyil ki, varlı insanların çoxu birjaya sərmayə qoyur. Hələ də pul itirə bilsəniz də, birjaya sərmayə qoymaq, nəsillər boyu davam edəcək maliyyə təhlükəsizliyi, müstəqillik və sərvət əldə etməyin ən yaxşı yollarından biridir. Yenicə qənaət etməyə başlamağınızdan və ya artıq bir pensiya fondu qurmağınızdan asılı olmayaraq, pulunuz qazanmağa çalışdığınız zaman olduğu kimi təsirli və səylə işləməlidir. Ancaq birjada uğur qazanmaq üçün birjanın necə işlədiyini dəqiq başa düşməklə başlamalısınız. Bu yazı, investisiya qərarları vermə prosesində və müvəffəqiyyətli bir investor olmaq üçün doğru yolda sizə yol göstərəcək. Bu məqalə, xüsusi olaraq səhm dünyasına necə sərmayə qoyulacağını müzakirə etmək məqsədi daşıyır. Ticarət səhmləri və birgə fondlar haqqında təlimat almaq üçün əlaqədar məqalələrə baxın.

Addım

3 -dən 1 -ci hissə: Hədəflərinizi və gözləntilərinizi təyin edin

Addım 1. İstək siyahısı yaradın

Məqsədlər təyin etmək üçün istədiyiniz şeyi və ya təcrübəniz barədə düşünməlisiniz və buna pul xərcləməli olacaqsınız. Məsələn, təqaüdə çıxdıqdan sonra hansı həyat tərzinə sahib olmaq istərdiniz? Yalnız adi şeyləri istəyirsən? Növbəti addım üçün hədəflər təyin etmək üçün bu siyahıdan istifadə edin.

Övladlarınızın gələcək ehtiyacları üçün pul yığmaq istəyirsinizsə, siyahı tərtib etmək də sizə kömək edəcək. Məsələn, uşaqlarınızı özəl məktəbə və ya universitetə göndərmək istəyirsiniz? Onlara maşın almaq istəyirsən? Bir ictimai məktəbə üstünlük verər və artıq pulunuzu başqa bir şey üçün istifadə edərdinizmi? İstədiyinizin dəqiq bir şəklini çəkmək, pula qənaət etmək və investisiya qoymaq üçün məqsədlər qoymağa kömək edəcək

Addım 2. Maliyyə məqsədlərinizi müəyyənləşdirin

Bir investisiya planı yaratmaq üçün əvvəlcə niyə investisiya etmək istədiyinizi anlamalısınız. Başqa sözlə, hansı maliyyə hədəfini istəyirsiniz və bu məqsədə çatmaq üçün nə qədər sərmayə qoymalısınız? Məqsədləriniz mümkün qədər konkret olmalıdır, buna görə də onlara çatmaq üçün nə edəcəyinizi bilirsiniz.

Populyar maliyyə məqsədləri arasında ev almaq, uşağınızın universitet təhsilini ödəmək, təcili yardım fondu qurmaq və təqaüdə çıxmaq üçün qənaət etmək var. "Ev sahibi olmaq" kimi ümumi bir məqsəd təyin etmək əvəzinə, müəyyən bir hədəf seçin: "3 milyard IDR dəyərində bir ev üçün ilkin ödəniş üçün 600 milyon IDR qənaət edin (əksər ipoteka krediti almaq üçün 20-25% əvvəlcədən ödəniş tələb olunur. ən yaxşı faiz dərəcəsi).
Əksər investisiya məsləhətçiləri, pensiya ehtiyacları üçün maaşınızın ən az səkkiz qatını qənaət etməyi məsləhət görür. Bu, illik gəlirinizin 85% -i ilə təqaüdə çıxa biləcəyinizi təmin edəcək. Məsələn, 8 milyon IDR maaşla təqaüdə çıxsanız, erkən təqaüdə çıxmaq üçün hər il ən az 64 milyon IDR toplamağa çalışmalı olacaqsınız.
Gəlirinizə və aktivlərinizin ümumi dəyərinə əsaslanaraq, uşağınızın təhsili üçün nə qədər pul yığmalı olduğunuzu, nə qədər töhfə verməyi ümid etdiyinizi və uşağınızın ala biləcəyi müxtəlif maliyyə yardımlarını təyin etmək üçün təhsil haqqı kalkulyatorundan istifadə edin. Bu ödənişlərin yerləşdiyiniz yerdən və istədiyiniz məktəb növündən (məsələn, özəl, ictimai və s.) Asılı olaraq çox fərqli olacağını unutmayın. Unutmayın ki, kollecdəki xərclər yalnız təhsil xərclərini deyil, həm də internat evləri, nəqliyyat, kitablar və kollec ləvazimatları kimi digər xərcləri də əhatə edir.
Məqsədlərinizi təyin edərkən zaman faktorunu nəzərə alın. Bu xüsusilə pensiya fondları kimi uzunmüddətli layihələr üçün doğrudur. Məsələn: John 20 yaşında bir pensiya hesabından istifadə edərək 8%faizlə pul yığmağa başladı. Növbəti 10 il ərzində ildə 30 milyon IDR qənaət edə bilər, sonra qənaət etməyi dayandıra bilər, amma yenə də hesabındakı pulu toxunulmaz qoyur. 65 yaşında olarkən ümumi pulu 6,4 milyard IDR olacaq.
Bir çox sayt, sərmayənizin müəyyən bir müddət ərzində nə qədər artacağını və faiz dərəcələrini göstərə biləcək "qənaət kalkulyatorları" təqdim edir. Bu veb saytlar bir maliyyə mütəxəssisinin məsləhətini əvəz etməsə də, onların kalkulyatorları işə başlamaq üçün sizə kobud bir fikir verə bilər.
Bir hədəf təyin etdikdən sonra, bu məqsədə çatmaq üçün lazım olan faiz dərəcəsini təyin etmək üçün mövcud maliyyə vəziyyətinizdəki və gələcəkdə istədiyiniz fərqi istifadə edin.

Addım 3. Risk profilinizi müəyyənləşdirin

Faiz qazanmaq üçün etdiyiniz hərəkət tələb olunan riskə bərabərdir. Risk faktorunuzun iki dəyişəni var: risk etmək qabiliyyətiniz və bunu etmək istəyiniz. Bu mərhələdə özünüzə verməli olduğunuz bəzi vacib suallar var, məsələn:

Həyatın hansı mərhələsindəsiniz? Başqa sözlə, gəliriniz potensialınızın zirvəsinə daha yaxın və ya daha aşağıdır?
Daha çox gəlir əldə etmək üçün daha çox risk etməyə hazırsınızmı?
İnvestisiya məqsədiniz nə qədərdir?
Qısa müddətli məqsədlərinizə çatmaq və kifayət qədər qənaət saxlamaq üçün nə qədər likvid (likvidlik dərhal pula çevrilə biləcək şeylərdən danışır) aktivlərinə ehtiyacınız var? Altı ilə on iki aylıq yaşayış xərcləri olan təcili fondunuz olmayana qədər birjaya investisiya qoymayın. Bu, işinizi itirməyiniz üçündür. Bir ildən az saxladıqdan sonra bir səhmi ləğv etmək məcburiyyətindəsinizsə, bu, yalnız spekulyasiya etdiyiniz, investisiya qoymadığınız deməkdir.
Potensial investisiyanın risk profili tolerantlıq səviyyənizlə uyğun gəlmirsə, bu sizin üçün uyğun deyil deməkdir. Unut getsin.
Həyat mərhələnizdən asılı olaraq aktivləriniz fərqli olacaq. Məsələn, daha gənc olanda fond bazarına daha çox faiz yatırmış ola bilərsən. Ayrıca, karyeranız sabitdirsə və kifayət qədər yaxşı bir maaş ödəyirsinizsə, işiniz bir istiqraz kimi olacaq: sabit uzunmüddətli gəlir üçün ona etibar edə bilərsiniz. Bu, birjada daha çox vəsait yerləşdirməyə imkan verir. Digər tərəfdən, işiniz sabit bir gəlir gətirmirsə, məsələn, birja ticarətçisi və ya investisiya brokerisinizsə, investisiya fondlarından sabitliyə nail olmaq üçün birjaya daha az pul və daha çox pul ayırmalı olacaqsınız. Səhmlər aktivlərinizin daha sürətli böyüməsinə səbəb olsa da, daha çox risk daşıyır. Yaşlandıqca investisiya fondları kimi daha sabit investisiyalara keçə bilərsiniz.

Addım 4. Bazar haqqında məlumat əldə edin

Borsa və iqtisadiyyat dünyası haqqında mümkün qədər çox vaxt keçirin. İqtisadiyyatın vəziyyəti və qiymətli səhm növləri haqqında bir fikir inkişaf etdirmək üçün mütəxəssislərin fikirlərini və proqnozlarını dinləyin. Başlamaq üçün klassik investisiya kitabları var:

Benjamin Grahamın Ağıllı İnvestor və Təhlükəsizlik Təhlili yeni başlayanlar üçün əla bir investisiya kitabıdır.
Benjamin Graham və Spencer B. Meredith tərəfindən Maliyyə Hesabatlarının Təfsiri. Bu kitab maliyyə hesabatlarını oxumağın qısa və sürətli bir yolunu ehtiva edir.
Alfred Rappaport, Michael J. Mauboussin tərəfindən İnvestisiya Edilən Gözləmələr. Bu çox oxunaqlı kitab, təhlükəsizlik təhlili mövzusunda yeni bir perspektiv təqdim edir və Benjamin Grahamın kitablarını mükəmməl bir şəkildə tamamlayır.
Philip Fisher tərəfindən Adi Səhmlər və Qeyri -adi Mənfəət (və digər adlar). Warren Buffett bir dəfə yüzdə 85 Graham və 15 faiz Fisher olduğunu söylədi. Sərmayə tərzini formalaşdırmaqda Fişerin təsirini aşağı salması ola bilər.
Warren Buffett -in səhmdarlara illik məktublarının toplusu olan "Warren Buffett'in Esseləri". Warren Buffet -in bütün sərvəti sərmayə yatırmaqdan gəlir və onun yolu ilə getmək istəyənlər üçün bir çox faydalı məsləhətləri var. Buffett bu məktubları internetdə pulsuz olaraq oxuya bilər: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
Səhm qiymətlərini müzakirə edərkən ən yaxşı kitablardan biri olan John Burr Williams tərəfindən İnvestisiya Dəyəri Nəzəriyyəsi.
One Up on Wall Street və Street Beating, hər ikisi Peter Lynch tərəfindən yazılmışdır. Peter uğurlu maliyyə meneceridir. Bu kitablar oxumaq üçün asan, məlumatlandırıcı və əyləncəlidir.
Charles Mackay tərəfindən Fövqəladə Populyar Xəyallar və Cütlüyün Dəlisi və William Lefevre tərəfindən Bir Fond Operatorunun Xatirələri. Hər iki kitab birjada emosional həddindən artıq reaksiya və acgözlüyün təhlükələrini göstərmək üçün real həyat nümunələrindən istifadə edir.
İnternetdə təklif olunan əsas və ya yeni başlayanlar üçün investisiya kursları da ala bilərsiniz. Bəzən bu kurslar Morningstar və T. D. kimi şirkətlər tərəfindən pulsuz olaraq verilir. Ameritrade. Stanford kimi bəzi universitetlər onlayn investisiya kursları təklif edirlər.
İcma və böyüklər üçün təhsil mərkəzləri də maliyyə kursları verə bilər. Təklif etdikləri kurslar ümumiyyətlə pulsuz və ya aşağı qiymətlidir və sizə investisiya dünyası haqqında ümumi bir fikir verə bilər. Yaşadığınız ərazidə kurslar tapmaq üçün onlayn axtarın.
"Kağız üzərində" məşq edin. Hər gün bağlanma qiymətindən istifadə edərək səhmləri alqı -satqı et. Əslində bunu kağız üzərində edə bilərsiniz və ya Bazarın Necə Çalışdığı kimi saytlarda pulsuz bir onlayn təcrübə hesabına üzv ola bilərsiniz. Təcrübə, real pul itirmək riski olmadan strategiyanızı və biliklərinizi öyrətməyə kömək edəcək.

Addım 5. Birja üçün gözləntilərinizi formalaşdırın

İstər peşəkar, istərsə də yeni başlayanlar, həm sənət, həm də elm aspektini əhatə etdiyi üçün bu addım çətindir. Bazar performansı haqqında böyük miqdarda maliyyə məlumatları toplamaq qabiliyyətini inkişaf etdirməlisiniz. Məlumatların göstərdiyi və göstərmədiyi bir "hiss" inkişaf etdirməlisiniz.

Bu səbəbdən bir çox investor səhmlərini tanıdıqları və istifadə etdikləri məhsullardan alır. Evinizdə olan məhsulları düşünün. Qonaq otağında olanlardan soyuducuda olanlara qədər, bu məhsulları çox yaxşı bildiyinizdən və rəqiblərin oxşar məhsullarını müqayisə edərək performanslarını tez və intuitiv şəkildə qiymətləndirə biləcəyinizdən əminsiniz.
Ev məhsulları üçün, satın almağınıza mane ola biləcək iqtisadi şərtləri təsəvvür etməyə çalışın və ya daha yaxşı/daha pis keyfiyyətli məhsullar axtarmağa çalışın.
İqtisadi şərtlər insanlara bildiyiniz məhsulları almağa imkan verirsə, bu məhsullara investisiya edə biləcəyiniz bir fikir ola bilər.

Addım 6. Fikirlərinizi cəmləşdirin

Bazar şərtləri və cari və ya gələcək iqtisadi şərtlərdə müvəffəqiyyətli ola biləcək şirkətlərin növləri haqqında ümumi gözləntiləri inkişaf etdirməyə çalışarkən, bir sıra xüsusi sahələrdə, o cümlədən:

Faiz dərəcələrinin və inflyasiyanın istiqaməti və bunların sabit gəlirə və ya səhm fondu alışlarına necə təsir edə biləcəyi. Faizlər aşağı olanda daha çox istehlakçı və pullu müəssisələr olacaq. İstehlakçıların pulu daha çoxdur ki, daha çox mal alsınlar. Bu, şirkətin gəlirlərini artırır, buna görə də şirkət öz biznesini inkişaf etdirmək üçün sərmayə qoya bilər. Beləliklə, aşağı faiz dərəcələri səhmlərin qiymətinin artması ilə nəticələnəcək. Digər tərəfdən faiz dərəcələrinin artması səhmlərin qiymətini aşağı sala bilər. Yüksək faiz dərəcələri borc almağı çətinləşdirir və ya bahalaşdırır. İstehlakçılar daha çox qənaət edəcək və şirkətlərin investisiya etmək üçün daha az pulu olacaq. Böyümə sürəti dayana və ya azalda bilər.
İqtisadi dövrü, o cümlədən geniş makroiqtisadi baxış. İnflyasiya müəyyən bir müddət ərzində qiymətlərin ümumi artımıdır. Orta və ya "idarə olunan" inflyasiya ümumiyyətlə iqtisadiyyat və birja üçün yaxşı hesab olunur. Aşağı faiz dərəcələri, orta inflyasiya ilə birlikdə bazara müsbət təsir göstərəcək. Yüksək faiz dərəcələri və deflyasiya bir qayda olaraq səhmlərin qiymətinin düşməsinə səbəb olacaq.
Mikroiqtisadi dünyagörüşü də daxil olmaqla xüsusi iqtisadi sektorlarda arzu olunan şərtlər. Bəzi sənaye sahələri ümumiyyətlə avtomobil, inşaat və aviasiya kimi iqtisadi artım dövrlərində yaxşı performans göstərmiş hesab olunur. Güclü bir iqtisadiyyatda, istehlakçıların gələcəyinə güvənmə ehtimalı daha yüksəkdir, buna görə də daha çox pul xərcləyir və daha çox mal alırlar. Bu sənaye və şirkətlər "dövri" şirkətlər hesab olunur.
Digər sənaye sahələri pis və ya tənəzzül edən iqtisadiyyatda yaxşı çıxış edəcək. Bu sənaye və şirkətlər ümumiyyətlə iqtisadi şərtlərdən təsirlənmir. Məsələn, istehlakçıların gələcəyə inam səviyyəsindən daha az təsirlənən əsas ehtiyaclar və sığorta şirkətləri, çünki hələ də elektrik enerjisi və sağlamlıq sığortası ödəməlidirlər. Bu sənaye və şirkətlərə "müdafiə" və ya "kontrasiklik" şirkətlər deyilir.

3 -dən 2 -ci hissə: İnvestisiya qoyulması

Addım 1. Aktiv bölgüsünüzü müəyyənləşdirin

Başqa sözlə, fərqli investisiya növlərində nə qədər pul istifadə edəcəyinizi təyin edin.

Səhmlərə, qiymətli metallara nə qədər pul yatıracağınıza, daha aqressiv alternativlərə nə qədər pul ayıracağınıza və nə qədər pul və onun ekvivalentləri olaraq saxlayacağınıza qərar verin (məsələn, depozit sertifikatları, xəzinə sertifikatları və s.).
Burada məqsəd bazar gözləntilərinə və risk tolerantlığına əsaslanan bir başlanğıc nöqtəsi təyin etməkdir.

Addım 2. İnvestisiya növünüzü seçin

"Risk və ödəmə" məqsədləriniz bəzi seçimləri aradan qaldırmağa kömək edəcək. Bir investor olaraq, Apple və ya McDonalds kimi ayrı -ayrı şirkətlərdə səhm almaq qərarına gələ bilərsiniz. Bu, ən əsas investisiya növüdür. Aşağıdan yuxarıya doğru yanaşma, hər bir səhmin gələcək qiyməti və dividendlərə dair proqnozlarına əsasən müstəqil olaraq alqı-satqı edərkən baş verir. Birja bazarına birbaşa investisiya qoyuluşu, qarşılıqlı fondun xərclərini əhatə etməyəcək, lakin yaxşı bir şaxələndirmə təmin etmək üçün daha çox səy tələb edir.

İnvestisiya ehtiyaclarınıza ən uyğun olan səhmləri seçin. Yüksək gəlirli birisinizsə, çox az ehtiyacınız varsa və yüksək risk tolerantlığınız varsa, az dividend ödəməyən və ya ödəməyən, lakin ortalamanın üstündə gözlənilən artım sürəti olan səhmləri seçin.
Aşağı qiymətli indeks fondları ümumiyyətlə aktiv idarə olunan fondlardan daha ucuzdur. Bu fond daha çox təhlükəsizlik təklif edir, çünki investisiya modeli etibar edilən və istinad olaraq istifadə edilən indekslərə əsaslanır. Məsələn, bir indeks fondu, S&P 500 indeksindəki şirkətlərin paylarını ehtiva edən bir performans səviyyəsi seçə bilər. Bu fond eyni aktivlərin əksəriyyətini və ya hamısını almaq üçün istifadə ediləcək, buna görə də nəticə bərabər olacaq (lakin onu aşmayacaq). bu indeks üzrə performans. Bu seçim olduqca təhlükəsiz hesab olunur, lakin çox cəlbedici deyil. Aktiv səhm məsləhətçiləri ümumiyyətlə bu cür investisiyaları tövsiyə etmirlər. İndeks fondları təcrübəsiz investorlar üçün çox uyğun ola bilər. Orta xərc indeksi fondunda "yük yoxdur" alqı-satqısı və xərc ortalaması strategiyasından istifadə uzunmüddətli dövrdə bir çox aktiv qarşılıqlı fonddan daha yaxşı işlədiyini sübut etdi. Ən kiçik illik xərc-mənfəət nisbətinə malik indeks fondunu seçin. İnvestisiya etmək üçün 1 milyard IDR -dən az olan investorlar üçün indeks fondları uzunmüddətli investisiya qoymağın ən yaxşı yollarından biridir. Ancaq investisiya etmək üçün 1 milyard dollardan çox pulunuz varsa, fərdi fondlar ümumiyyətlə daha yaxşı bir seçimdir, çünki bütün vəsaitlər aktivlərinizin ölçüsü ilə mütənasib olan xərcləri əhatə edir.

İllik xərc nisbətinin yalnız 0.05% -ni tutan çox aşağı qiymətli indeks fondları da zamanla böyük məbləğdə pul xərcləyəcək. İllik mənfəətin 10%olduğunu düşünsək, 10 milyard IDR -lik xərc nisbəti 30 ildə təxminən 2.36 milyard IDR -ə başa gələcək (30 ildən sonra 31.5 milyard IDR investisiya qalığı ilə müqayisə edin). Fərdi səhmlərin və ya investisiya fondlarının sizin üçün daha yaxşı uyğun olub -olmadığı haqqında daha çox məlumat əldə etmək üçün səhmlər və ya investisiya fondları almaq haqqında məlumat əldə edin.
Birja ticarət fondu (ETF), səhmlər kimi ticarət edən bir indeks fondudur. ETF -lər idarə olunmur (səhmlər həmişə aktiv idarə olunan fondla alınıb satılır) və adətən komissiyasız satıla bilər. Xüsusi bir indeksə və ya qızıl kimi xüsusi bir sənayeye və ya əmtəəyə əsaslanan ETF satın ala bilərsiniz. ETF -lər təcrübəsiz investorlar üçün də uyğun olan başqa bir seçimdir.
Aktiv idarə olunan qarşılıqlı fondlara da sərmayə qoya bilərsiniz. Bu fond bir çox investordan pul toplayır və iki əsas sahəyə yatırır: səhmlər və qiymətli metallar. Fərdi investorlar daha sonra portfelin səhmlərini alacaqlar. Fond menecerləri ümumiyyətlə uzunmüddətli böyümə kimi xüsusi hədəfləri olan portfellər yaradırlar. Bununla birlikdə, bu vəsaitlər fəal şəkildə idarə olunduğundan (menecerlər fond məqsədlərinə çatmaq üçün həmişə səhm alqı -satqısı edir) daha bahalı ola bilərlər. Qarşılıqlı fondların xərcləmə nisbəti mənfəətdən üstün ola bilər və maliyyə artımınıza mane ola bilər.
Bəzi şirkətlər təqaüdçü investorlar üçün xüsusi portfel təklif edir. Bu, yaşa görə avtomatik olaraq tənzimlənəcək "aktiv ayırması" və ya "hədəf tarixi" fondudur. Məsələn, portfeliniz daha gənc olanda daha çox kapitala malik ola bilər və yaşlandıqda avtomatik olaraq sabit gəlir fonduna daha çox köçürəcək. Başqa sözlə, bu şirkətlər yaşlandıqca özünüz üçün edə biləcəyinizi edirlər. Bu fondların adətən sadə indeks fondlarından və ETF -lərdən daha yüksək ödənişlər yaratdığını, lakin bu növlərin heç birinin təklif etmədiyi investisiyanı təqdim etdiyini unutmayın.
İnvestisiyalarınızı seçərkən həm ödənişləri, həm də əməliyyat haqqlarını nəzərə almalısınız. Rüsumlar və ödənişlər qazancınızı yeyə və maliyyə artımınızı azalda bilər. Səhmləri aldıqda, saxladıqda və ya satdıqda hansı ödənişlərin alınacağını bilmək vacibdir. Ümumi əməliyyat ödənişlərinə komissiyalar, təklif-sual spredləri, fişlər, xüsusi vergilər və dövlət vergiləri daxildir. Fon investisiya variantları üçün xərclərə idarə haqları, satış gücü, geri ödəmə, mübadilə haqları, hesab idarəçiliyi və əməliyyat xərcləri daxil ola bilər.

Addım 3. Gözünüzə dəyən hər bir səhm üçün özünəməxsus dəyərini və doğru qiyməti təyin edin

Daxili dəyər bir səhmin qiymətidir. Bu dəyər indiki səhm qiymətindən fərqli ola bilər. Ödəmə haqqı, təhlükəsizlik marjası (MOS) təmin etmək üçün ümumiyyətlə daxili dəyərin bir hissəsidir. MOS, daxili dəyər təxmininizdəki qeyri -müəyyənlik səviyyəsindən asılı olaraq 20 ilə 60 arasında dəyişə bilər. Səhmləri qiymətləndirmək üçün istifadə olunan bir çox texnika var:

Dividend endirim modeli: bir səhmin dəyəri, gələcəkdəki bütün dividendlərin bugünkü dəyəridir. Beləliklə, səhm dəyəri = pay başına dividend, endirim dəyəri ilə dividend artım sürəti arasındakı fərqə bölünür. Məsələn, PT A, illik 7% artımla hər bir səhm üçün 10.000 IDR dividend ödəyir. Əgər ilkin kapital dəyəriniz (güzəştli faiz) 12%-dirsə, PT A-nın səhmləri 10.000,00 Rp ((. 12-.07) = səhm başına 20.000,00 Rp dəyərindədir.
Güzəştli pul axını (DCF) modeli: səhm dəyəri gələcəkdə gələcək bütün pul axınlarının bugünkü dəyəridir. Beləliklə, DCF = CF1/(1 + r)^1 + CF2/(1 + r)^2 +… + CFn/(1 + r)^n, burada CFn = müəyyən müddət ərzində pul axını və n və r = endirim dərəcəsi. DCF hesablamaları, artım sürətini hesablamaq və terminalın artım sürətini təxmin etmək üçün, sonrakı 10 il ərzində sərbəst vəsait axınının artım sürətini (əməliyyat fondlarının axını, kapital xərcləri çıxılmaqla) proqnozlaşdırır. terminal dəyərini hesablayın. Bu iki dəyər daha sonra DCF səhmlərinin dəyərini əldə etmək üçün əlavə olunur. Məsələn, PT A, gələcək 10 il ərzində gözlənilən FCF artımı 7% və ondan sonra 4% və 12% endirim dərəcəsi ilə 20,000.00 Rp/səhmlik bir FCF -yə sahib olarsa, səhmlərinin artım dəyəri olacaq. Rp15,690, 00 və Rp.16,460, 00 və səhm başına Rp.32,150.00 dəyərindədir.
Müqayisə üsulları: bu üsullar, bir səhmi qazanc (P/E), kitab dəyəri (P/B), satış (P/S) və ya pul axını (P/CF) nisbətinə əsaslanaraq qiymətləndirir. Bu üsul, səhmin satış qiymətini müəyyən etmək üçün cari səhm qiymətinin müəyyən bir uyğun səviyyəyə nisbətini və səhmin tarixi orta nisbətini müqayisə edir.

Addım 4. Səhmlərinizi satın alın

Hansı səhmləri alacağınıza qərar verdikdən sonra onu reallaşdırmağın vaxtı gəldi. Ehtiyaclarınıza cavab verən bir broker firması tapın və sifariş verməyə başlayın.

Almaq istədiyiniz səhmləri sifariş edən endirimli broker ala bilərsiniz. Tam xidmət göstərən bir broker firması da seçə bilərsiniz, bunlar daha bahalı ola bilər, amma buna bənzər bir firma məlumat və təlimat verəcəkdir. Sizin saytınıza baxaraq və sizin üçün ən yaxşısını tapmaq üçün insanların onlayn reytinqini görərək öz payınızı qoyun. Burada nəzərə alınmalı olan ən vacib amil nə qədər komissiya tələb olunduğu və başqa hansı ödənişlərin ola biləcəyidir. Bəzi brokerlər, portfeliniz müəyyən bir eşik dəyərinə çatdıqda (məsələn, Merrill Edge Tercih Edilən Mükafatlar) və ya əməliyyat haqqı ödəyən şirkətlərlə (məsələn, loyal3) üstünlük verilən səhmlər siyahısına sərmayə qoysanız, pulsuz səhm ticarətini təklif edir.
Bəzi şirkətlər, səhmlərini broker xidməti olmadan almağa imkan verən birbaşa səhm alqı -satqısı planları (DSPP) təklif edir. Orta xərcləri almağı və saxlamağı planlaşdırırsınızsa, bu sizin ən yaxşı seçiminiz ola bilər. Şirkətin DSPP planının olub olmadığını öyrənmək üçün onlayn axtarış edin və ya səhmini almaq istədiyiniz şirkətə zəng edin və ya yazın. Xərclər cədvəlinə diqqət yetirin və aşağı və ya xərcsiz bir plan seçin.

Addım 5. Şaxələndirmə məqsədləri üçün 5 ilə 20 fərqli səhmdən ibarət portfel yaradın

Sektorlar, sənayelər, şirkətin ölçüləri və üslubları arasında şaxələndirin ("artım sürəti" ilə "dəyər").

Addım 6. Uzun müddət, beş -on il və ya daha uzun müddət saxlayın

Bazarın pis bir gün, ay və ya il yaşadığı zaman satmaq istəyindən çəkinin. Birjanın uzunmüddətli istiqaməti həmişə yüksəlməkdədir. Digər tərəfdən, səhmləriniz 50 faiz və ya daha çox artıbsa, qazanc əldə etmək (satmaq) istəyindən çəkinin. Şirkətin əsasları hələ də yaxşı olduğu müddətdə satmayın (pula həqiqətən ehtiyacınız olmadığı təqdirdə). Bununla birlikdə, səhmlərin qiyməti həqiqətən yüksək bir faiz artdıqda (bu hissənin 3 -cü addımına baxın) və ya iştirak edən əsas şərtlər, səhmi satın aldığınız zamanla müqayisədə ciddi şəkildə dəyişdiyində, şirkətin xaricdə olduğu görünür. mənfəət.

Addım 7. Müntəzəm və sistemli şəkildə investisiya qoyun

Xərcləri ortalamaya qoyan investisiyalar, aşağı qiymət almağı və yüksək satmağı tələb edir. Bu üsul təsirli olan sadə bir strategiyadır. Səhm almaq üçün maaşınızın müəyyən bir faizini təyin edin.

Unutmayın ki, aşağı bazar bir alış imkanı deməkdir. Birjada ən azı 20%lənglik varsa, daha çox pulu səhmlərə çevirin. Birja 50%düşərsə, bütün pulları və qiymətli metalları birjaya köçürün. Bu çətin görünə bilər, ancaq bazar həmişə 1929-1932 -ci illərdəki tənəzzül dövründə belə geri qayıtmağı bacardı. Ən müvəffəqiyyətli investorlar səhmləri "satışda" olanda aldılar

3 -dən 3 -cü hissə: Portfelinizi izləmək və saxlamaq

Addım 1. Mərhələləri müəyyənləşdirin

Səhmlərin performansını gözləntilərinizlə müqayisədə ölçmək üçün dəqiq bir mərhələ təyin etmək lazımdır. İnvestisiyanızı davam etdirə bilmək üçün hər bir xüsusi investisiya növü üçün nə qədər artım lazım olduğuna dair bir standart qurun.

Adətən bu nöqtələr müxtəlif bazar indekslərinin performansına əsaslanır. Bu, sərmayənizin ümumi bazar şərtləri ilə bərabər performansını da müəyyən etməyə imkan verir.
Nəticələr ziddiyyətli ola bilər, ancaq bir səhmin qiymətinin yüksəlməsi, xüsusilə oxşar səhmlərə nisbətən daha yavaş yüksəldiyi təqdirdə yaxşı bir investisiya olduğu anlamına gəlmir. Digər tərəfdən, azalan investisiyaların hamısı pis deyil (xüsusən digər oxşar investisiyalar daha pis bir performans göstərdikdə).

Addım 2. Performansı gözləntilərlə müqayisə edin

Seçiminizin nə qədər dəyərli olduğunu müəyyən etmək üçün hər bir investisiyanın performansını təyin etdiyiniz gözləntilərlə müqayisə etməlisiniz. Bu, digər aktivlərin ayrılması ilə bağlı qərar vermək istədiyiniz zaman da tətbiq olunur.

Gözləmələrinizi doğrultmayan investisiyalar, gözləntilərinizin tezliklə yerinə yetiriləcəyinə inanmaq üçün yaxşı bir səbəbiniz olmadığı təqdirdə pulunuzun başqa yerə yatırılması üçün satılmalıdır.
Sərmayənizin artması üçün vaxt verin. Bir və ya hətta üç illik performans uzunmüddətli investorlar üçün heç bir şey ifadə etmir. Birja qısa müddətdə səsvermə mühərriki və uzunmüddətli perspektivdə qiymətləndirmə mühərrikidir.

Addım 3. Ehtiyatlı olun və gözləntilərinizi yeniləyin

Səhmlər aldıqdan sonra, investisiya performansınızı mütəmadi olaraq izləməlisiniz.

Vəziyyətlər və fikirlər daim dəyişir. Bunların hər ikisi sərmayənin bir hissəsidir. Əsas odur ki, bütün yeni məlumatları düzgün şəkildə işləyib təhlil edin və əvvəlki addımlardakı təlimatlara əsasən yazılmış dəyişiklikləri tətbiq edin.
Bazar gözləntilərinizin doğru olub olmadığını düşünün. Əgər yoxsa, niyə? Gözləntilərinizi və investisiya portfelinizi yeniləmək üçün cavablardan istifadə edin.
Portfelinizin risk parametrləriniz daxilində fəaliyyət göstərdiyini düşünün. Səhmlərinizin yaxşı performans göstərməsi mümkündür, lakin investisiya gözlədiyinizdən daha sarsıntılı və risklidir. Bu riskdən razı deyilsinizsə, investisiya növünüzü dəyişdirməyin vaxtı gələ bilər.
Qarşınıza qoyduğunuz məqsədlərə çata biləcəyinizi düşünün. Bəlkə də investisiyalarınız məqbul risk parametrləri daxilində böyüyür, ancaq məqsədlərinizə çatmaq üçün çox gecdir. Əgər belədirsə, yeni bir sərmayə qoymağın vaxtı gəldi.

Addım 4. Həddindən artıq ticarət etmək istəyindən çəkinin

Unutmayın, siz sərmayədarsınız, qumarbaz deyilsiniz. Bundan əlavə, hər dəfə qazanc əldə etdiyiniz zaman dövlət vergisini ödəməlisiniz. Hər bir ticarətin müəyyən bir broker haqqı olacağını da unutmayın.

Səhm məsləhətlərindən çəkinin. Öz araşdırmalarınızı aparın və hətta daxildən gələn hər hansı bir səhm məsləhətinə etibar etməyin. Warren Buffet, müəyyən bir stok təklif edərək ona göndərilən bütün məktubları atdığını söyləyir. O deyir ki, bu tipstersə səhm haqqında xoş sözlər söyləmək üçün pul verilir ki, sahibi olan şirkət pul qazana bilsin.
KİV -də birjalarla bağlı xəbərlərə ciddi yanaşmayın. Uzunmüddətli (ən az 20 il) sərmayə qoymağa diqqət yetirin və qısamüddətli qiymət dəyişikliklərindən yayınmayın.

Addım 5. Gerekirse etibarlı bir broker, bankir və ya investisiya məsləhətçisinə müraciət edin

Öyrənməyi heç vaxt dayandırmayın və sizi maraqlandıran bazar növünə uğurla sərmayə qoyan mütəxəssislər tərəfindən bacardığınız qədər çox kitab və məqalə oxumağa davam edin. Duygusal və psixoloji aspektlərdə sizə kömək edən məqalələri də oxuyun, beləliklə fond bazarında iştirakın eniş -yoxuşunun öhdəsindən gələ bilərsiniz. Səhmlər dünyasına sərmayə qoyarkən ən yaxşısını necə seçəcəyinizi bilməlisiniz və hətta ağıllı qərarlar verdiyiniz halda yenə də mümkün itkilərə hazır olmalısınız.

İpuçları

Wall Street qısa müddətə diqqət yetirir. Bunun səbəbi, xüsusilə uzunmüddətli perspektivdə gələcək proqnozları vermək çətindir. Əksər analitiklər, qazanclarını on il ərzində proqnozlaşdırırlar və hədəf qiymətləri müəyyən etmək üçün endirimli pul axını analizindən istifadə edirlər. Səhmləri illərlə saxlasanız, bazardan istifadə edə bilərsiniz.
Maliyyə müşavirinin/brokerinin məqsədi sizi hələ də sizdən pul qazanmaq üçün müştəri olaraq saxlamaqdır. Portfelinizin Dow və S&P 500 indekslərinə uyğun olaraq diversifikasiya etməyinizi məsləhət görəcəklər. Bu yolla, səhmlərinizin qiyməti düşəndə qaçmaq üçün bir bəhanə tapacaqlar. Əksər brokerlərin/maliyyə məsləhətçilərinin bu işin iqtisadiyyatı haqqında az məlumatı var. Warren Buffet, "Risk yalnız nə etdiyini bilməyən insanlar üçündür" dediyi üçün məşhurdur.
Rəqabəti olmayan və ya az olan bir şirkətdən alın. Aviaşirkətlər, pərakəndə satıcılar və avtomobil istehsalçıları çox vaxt pis uzunmüddətli investisiyalar hesab olunur, çünki sənaye çox rəqabətlidir. Bu, onların gəlir hesabatında aşağı mənfəət marjları ilə göstərilir. Ümumiyyətlə, gəlir və gəlir artımı uzun müddət ərzində uyğun gəlmədiyi təqdirdə, pərakəndə və əsas ehtiyaclar və hava yolları kimi sıx sənaye kimi mövsümi və ya inkişaf edən sahələrdən uzaq durun. Bunun kimi çox az adam var.
Məlumat birjaya uğurlu bir sərmayə qoyulmasının və sabit gəlirin həyat xəttidir. Əsas odur ki, monitorinq və düzəlişlər vasitəsilə tədqiqat aparmaq və onun fəaliyyətini təhlil etmək üçün intizamlı olmaqdır.
Qərəzlərinizi düşünün və qərarlarınıza emosiyaların yol verməsinə icazə verməyin. Özünüzə və prosesə etibar edin və uğurlu bir investor olmaq yolunda olacaqsınız.
Unutmayın ki, eniş -yoxuşda kağız satmırsınız. Bir şirkətin səhmlərini alırsınız. Bununla birlikdə, sağlamlıq və iş faydaları və ödəyəcəyiniz qiymət qərarınızı təsir edən iki faktor olmalıdır.
Aşağı olduqda yüksək keyfiyyətli səhmlər almaq üçün imkanlar axtarın. Sərmayə qoymağın mahiyyəti budur.
Portfelinizin dəyərinə ildə bir dəfədən çox baxmayın. Wall Street -in duyğularına qapılsanız, yalnız uzun müddətdə çox gəlirli ola biləcək investisiyalar satmaq istəyəcəksiniz. Səhm almadan əvvəl özünüzə bu sualı verin: "Qiymət aşağı düşərsə sataram yoxsa daha çox alım?" Cavabınız birinci olarsa almayın.
Mavi çip səhmlərinin niyə yaxşı bir investisiya hesab edildiyini anlayın: onların keyfiyyəti ardıcıl qazanc və gəlir artımına əsaslanır. Bu sahədə şirkətləri başqalarından əvvəl müəyyən etmək sizin üçün daha çox qazancla nəticələnəcək. İnvestor olmağı öyrənin aşağıdan yuxarıya, altüst olmaq.
Böyük şirkətlər yaxşı bir seçimdir. Nümunələr arasında Coca-Cola, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, 3M və Exxon var.
Səhmdar yönümlü şirkətlərə sərmayə qoyun. Əksər müəssisələr qazanclarını dividend ödəməkdənsə, CEO -ları üçün özəl təyyarələrdə xərcləməyi üstün tuturlar. Bir şirkətin səhmdar yönümlü olduğunu göstərən bəzi dəlillər uzunmüddətli icra kompensasiyaları, səhm opsionlarının buraxılması, sağlam kapital qoyuluşu, ədalətli dividend siyasəti və daim artan EPS və səhm başına balans dəyəridir.
Vergilərə qənaət etməyə kömək edə biləcək hüquqi maliyyə planlarını nəzərdən keçirin və öyrənin.
Səhm almadan əvvəl bir müddət "kağız üzərində" ticarət etməyə çalışın. Bu birja ticarəti simulyasiyasıdır. Səhmlərin dəyərinə diqqət yetirin və əslində ticarətə başladığınız təqdirdə alqı -satqı hərəkətlərinizə diqqət yetirin. İnvestisiya qərarınızın uğurlu olub olmadığını yoxlayın. Effektiv və müvəffəqiyyətli görünən bir sistem tapdıqdan və bazarın necə işlədiyindən razı qaldıqdan sonra, real səhmləri ticarət etməyə çalışın.

Xəbərdarlıq

Yalnız həqiqətən lazım olmayan pul qoyun. Qısamüddətli dövrdə səhmlərin qiymətləri kəskin şəkildə aşağı düşə bilər, belə ki, ağıllı görünən bir investisiya belə pis nəticələnə bilər.
Pul məsələsinə gəldikdə, insanlar qürurlarını xilas etmək üçün yalan danışa bilərlər. Kimsə maraqlı bir məsləhət verəndə unutmayın ki, bu sadəcə bir fikirdir. Mənbəni nəzərdən keçirin.
Səhmlərin nə vaxt istiqaməti tərsinə çevirəcəyini təxmin edərək bazara vaxt ayırmağa çalışmayın. Bunu yalançılardan başqa heç kim edə bilməz.
Gündəlik ticarət etmə, alqı-satqı və ya qısa müddətdə qazanc əldə etmək üçün səhmlər satma. Unutmayın ki, nə qədər çox ticarət edirsinizsə, o qədər çox komissiya xərcləsəniz, qazancınız da o qədər az olar. Bundan əlavə, qısamüddətli mənfəət uzunmüddətlidən (bir ildən çox) çox vergi tutulur. Qısamüddətli ticarətdən qaçmağın ən yaxşı səbəbi, birjada uğur qazanmaq üçün böyük bacarıq, bilik, cəsarət və şans tələb etməsidir. Bu ticarət təcrübəsizlər üçün deyil.
Marja səhmləri almayın. Səhm qiymətləri xəbərdarlıq etmədən kəskin şəkildə dəyişə bilər və yüksəltmələrdən istifadə etmək sizi işdən çıxara bilər. Marj səhm almayın və qiymətin 50 faiz və ya daha çox aşağı düşməsini görməyin, bu da sizi zərərə buraxır, ancaq qiymət yenidən qalxdıqda mənfəət əldə edir. Marja səhmlərinin alınması bir investisiya deyil, fərziyyədir.
Kor -koranə ticarət etməyin. Başqa sözlə, az gəlir gətirən və ucuz görünən səhmlər almayın. Səhmlərin çoxu bir səbəbdən aşağı qiymətə malikdir. 100 dollardan yuxarı bir qiymətə ticarət edən bir səhm, indi 1 dollar dəyərində olduğu üçün, daha aşağı düşə bilməyəcəyi anlamına gəlmir. Bütün səhm qiymətləri sıfıra enə bilər və buna bənzər bir çox hal baş verib.
Səhmlərə sərmayə qoyun, variantlardan və törəmələrdən uzaq durun. Bunlar spekulyasiyadır, investisiyalar deyil. Qazanc əldə etmək üçün ən yaxşı şansınız səhmlərdir. Variantlar və törəmələr vasitəsilə pul itirmək ehtimalınız daha yüksəkdir.
Ticarətçilər üçün deyil, investorlar üçün bir texnika olan texniki analizdən istifadə etməyin. Bir investisiya vasitəsi olaraq effektivliyi uzun müddət şiddətli şəkildə müzakirə edildi.
Heç kimdən, xüsusən də ticarətinizdən pul qazanacaq birindən investisiya məsləhətləri almayın. Bu insanlar arasında brokerlər, məsləhətçilər və maliyyə analitikləri də var.
"İnvestisiya sürətindən" çəkinin. Bu sərmayə, son zamanlarda ən qiymətli olan ən çox satılan səhmlərin alınması təcrübəsidir. Bu üsul yalnız spekulyasiyadır, investisiya deyil və ardıcıl işləməyəcəkdir. 1990-cı illərin sonlarında ən çox satılan texnologiya şirkətlərinin səhmlərini satmağa çalışan hər kəsə öz sualınızı verin.
Daxili ticarətlə məşğul olmayın. Məlumat ictimaiyyətə çatdırılmadan əvvəl daxili məlumatlardan istifadə edərək səhm satarsanız, sui -qəsd üçün cinayət məsuliyyətinə cəlb oluna bilərsiniz. Nə qədər pul qazana biləcəyiniz önəmli deyil, qarşınıza çıxa biləcək hüquqi məsələlərlə müqayisədə buna dəyməz.