İnvestisiya kapitalının gəlirliliyi (LbMI) olaraq da bilinən Sermayedeki mənfəət (LbM), bir şirkətin gəlirliliyini qiymətləndirərkən nəzərə alınmalı olan ən əhəmiyyətli nisbətlərdən biridir. Bu nisbət bir işin və ya sərmayənin qoyulan kapitaldan nə qədər pul əldə edə biləcəyini ölçür. LBM əhəmiyyətli olsa da, şirkətlər tərəfindən nadir hallarda bildirilir. Balans və gəlir hesabatına əsaslanaraq bu əmsalın necə təyin ediləcəyi burada
Addım
Metod 1 /2: Kapital üzrə mənfəətin hesablanması
Addım 1. Tənliyi anlayın
Aşağıdakı 5 -ci addıma baxın. Aşağıda ümumiləşdirildiyi kimi bütün dəyişənlərə sahib olduğunuz müddətdə bu hesablama sadədir.
Addım 2. Gəlir və zərər hesabatında müəyyən bir il üçün xalis gəliri tapın
Adətən bu məlumatlar alt sətirdədir. Burada göstərilən gəlir hesabatı nüfuzlu bir ictimai şirkətdən götürülmüşdür. Hesabat göstərir ki, şirkətin 31 dekabr 2009 -cu il tarixində bitən il üçün xalis gəliri 149.940.000 Rp idi. (Bu hesabatın bütün rəqəmlərinin milyardlarla olduğunu unutmayın).
Addım 3. Şirkətin verə biləcəyi dividendləri çıxartın
Şirkət dividendlər, yəni səhmdarlara bölüşdürülən gəlir vermək məcburiyyətində deyil. Məsələn, Apple maliyyə vəziyyəti sağlam olsa da dividend verməyən bir şirkət kimi tanınır. Bununla birlikdə, ümumi dividend gəlir hesabatında qeyd edilməlidir, baxmayaraq ki, onu tapmaq üçün nömrələrdən keçməlisiniz.
Addım 4. Balansa əsasən, müəyyən bir ilin "başlanğıcında" olan kapitalın miqdarını müəyyənləşdirin
Borc və ümumi səhm kapitalını (prioritet səhmlər, adi səhmlər, kapital artığı və bölüşdürülməmiş mənfəət daxil olmaqla) əlavə edin.
- Şirkətin 2009 -cu ilin əvvəlindəki balans hesabatı orta sütunda görünür. 31 dekabr 2008-ci il tarixinə balansdakı rəqəmlərə əsaslanaraq məcmu kapital Rp4 488 911 200 (uzunmüddətli borc) + Rp1 423 444 000 (ümumi səhm kapitalı) = Rp 5,912,355,200 idi.
- Yenə bu balansdakı bütün rəqəmlərin milyardlarla olduğunu unutmayın.
- Qısa müddətli borcun bir ildən çox olmadığı üçün şirkətin qazancın bütün ili üçün istifadə etmədiyi üçün yalnız uzunmüddətli borcun daxil olduğunu unutmayın.
Addım 5. Xalis gəlirdən dividendləri çıxarın, sonra ümumi kapitala bölün
Nəticə kapital mənfəətidir. Bu nümunədə, kapitalın gəlirliliyi 149.940.000 $/Rp 5.912.355.200 = 0.025 və ya 2.5%-dir. Bu o deməkdir ki, şirkət 2009 -cu ildə mövcud kapitalından 2,5% mənfəət əldə etmişdir.
Metod 2 /2: LbM qəbul etmək
Addım 1. Niyə Kapital üzrə Mənfəət (LbM) vacibdir?
. LbM, bir şirkətin investor kapitalını mənfəətə çevirməkdə nə qədər təsirli olduğunu göstərən bir ölçüdür. Ardıcıl olaraq 10% -dən 15% -ə qədər LbM yarada bilən şirkətlər, sərmayəçilərinə və istiqraz sahiblərinə yatırdıqları pulu qaytarmaqda yaxşı olduqlarını bildirir. İnvestisiya etmək üçün bir şirkətə baxırsınızsa, bu nisbət çox kömək edəcək.
Yüksək LbM tapın. LbM nə qədər yüksək olsa, şirkət pulu mənfəətə çevirəcək
Addım 2. Bir LbM -in vahid bir görünüş təmin edə biləcəyini qəbul edin
Tutaq ki, 500 milyon Rp xalis gəliri olan və 100 milyard Rp borcu olan bir şirkət var. Şirkət daha sonra 1 milyard IDR xalis gəliri əldə etdi ki, xalis gəliri 100%artdı. Yalnız gəlir artımına baxsanız, şirkətin 1 milyard IDR artım yaratmaq üçün 100 milyard IDR borcuna ehtiyacı olduğunu qaçıracaqsınız. Onların 1% LbM çox təsir edici deyil.
- Bu bənzətmə kömək edə bilər: Basketbolçuları təsəvvür edin. Bir oyunda 20 atışla 15 xal ortalaması alan bir oyunçunun 30 xal toplaya biləcəyi təqdirdə mükəmməl oynadığını iddia edə bilərsiniz. Ancaq bu 30 xalı əldə etmək üçün 60 zərbə vurduğunu görsəniz, oyunun o qədər də yaxşı olmadığını düşünə bilərsiniz, çünki topu səbətə atanda həmişəkindən daha az hədəfdə idi.
- LbM də oxşardır. Basketbol oyunu bənzətməsində, bir oyunçunun qol vurmaqda nə qədər səmərəli olduğunu söyləyən LbM -dir.
Addım 3. LbM -nin müəyyən vəziyyətlərdə digər nisbətləri üstələdiyini qəbul edin
Sərmayə mənfəəti, kapitalın gəlirliliyindən (LbE) və ya aktivlərin gəlirliliyindən (LbA) daha yaxşı investisiya gəlirliliyinin ölçüsüdür. Kapital, bir şirkətin əməliyyatlarını maliyyələşdirmək üçün istifadə etdiyi bütün kapitalı təsvir etmir. Bu səbəbdən, bir yığın borcla dəstəklənən bir şirkət üçün kapitalın gəlirliliyi yüksək görünür.
- Məsələn, bir işə başlamaq üçün 1.000.000 IDR qoyursanız, 10.000.000 IDR borc götürsəniz və bir ildən sonra 500.000 IDR qazansanız, öz kapitalınızın gəliri 500.000 IDR / 1.000.000 IDR və ya illik 50% -dir. Mənasız görünür, elə deyilmi? Bəli, elədir. Sərmayə qoyulan kapitalın real gəliri 500.000 IDR/(1.000.000 Rp + 10.000.000 IDR) = 4.55%, daha ağlabatan bir rəqəmdir.
- Digər tərəfdən, aktivlər üzrə mənfəət etibarsızdır, çünki nə qədər yaxşı olsa da, bitki və daşınmaz əmlakla bağlı rəqəmlər kobud qiymətləndirmələrdir (çünki ümumiyyətlə hər ikisi üçün də hazır bazar yoxdur), qudvil və qeyri -maddi aktivlər isə aktiv təxminlərindədir. ümumiyyətlə razılaşmaya əsaslanan bir qiymətləndirmə.
Addım 4. Təsadüfi deyil, iş fəaliyyətinin özündən əldə edilən gəliri müşahidə edin
Bir şirkətin balansına baxın və "mübadilə gəlirləri" kimi maddələr axtarın. Bunu xalis gəlirə daxil etmək məcburiyyətindəsinizmi? Yox. Bu cür təsadüfi mənfəət şirkətin xalis nəticəsi üçün vacib deyil. LbM nisbətinə daxil edilərsə, bu cür təsadüfi fəaliyyət balansdakı rəqəmləri buludlayacaq. Gəlir haqqında düşünürsünüzsə, əsas iş əməliyyatlarını daxil etməlisiniz.
